4月16日A股午评:新能源牛回 AI软硬兼修

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昨夜今晨市场还是相当不错的，主要是中东局势那边似乎要达成一个框架协议，总之市场都把它当成为利好，昨天晚上美股分化，道琼斯指数跌了0.15%，纳斯达克涨了1.6%，标普涨了0.8%，后面两个再创历史新高，这也是川川的底气，股价很快就修复了，每次TACO都是抄底良机，去年关税大战如此，今年的中东大战也是如此。

国际油价也有反应，我们看到美国原油从昨天晚上的91美元已经回到今早的87美元，布伦特原油则还是在94美元附近，国际金价回到了4846美元，国际银价重回80.6美元，国际局势的变化不用看什么消息，看金融数据就很清晰，那些率先获得消息的，肯定会在金融市场体现出来，直接兑换利益。离岸人民币汇率在6.81附近，美元指数今天又跌破了98。

早上我们看到日韩指数表现也相当不错，日本目前涨了2.2%，再创历史新高。韩国涨了1.8%，接近历史新高，看来中东局势缓和之后，牛市又回来了。今天我们看到恒生指数也是高开高走，目前涨幅1.4%，站上了60天线的和120天线。恒生科技情况表现的更好一点，涨了2.9%。前期我们抄底还是比较正确的，不过后面涨起来了，就已经没有更舒服的机会了，看来左侧交易已经结束，只能看右侧交易了。

目前我们来看a股的情况，上涨3800个票，下跌1500个票，差不多跟昨天反过来。涨停60个，跌停5个，唯一遗憾的就是市场重新缩量了，看来涨到这个地方，主力并没有太强的信心持续拉升，今天比昨天少了1,200亿，全天估计也就是2.18万亿，看看午后能不能再补一点量能。主力资金开盘之初一度出逃了70多亿，目前又逐渐的回归，现在流入110亿。考虑到今天是反弹缩量，我估计午后容易遇阻回落。

市场领涨板块主要是二个方面，一个是词元、Token概念，也是云计算，算力，大模型、燃气轮机、ai软硬件方向，这里反复活跃了，最近美股里面，这个方向也是表现比较突出的，纳指新高都是被它刺激的；另一个是能源金属和有色金属，包括有色钨、铋、钼、钛，还有就是锂矿、碳酸锂概念，磷酸铁锂和锂电池概念走强，宁德时代今天再创历史新高，一度冲到了460元，前两天宁德时代说要配股，所以股价跌了一下，结果今天又大涨9%。

宁王的港股和A股都创历史新高，主要是昨天晚上宁王的业绩还是相当不错，原本是担心碳酸锂价格大涨，下游锂电池的利润它有所回落，它一季度确实比去年四季度少赚了一点，但同比还是增长了50%。一个季度就赚了200亿，一年能够至少赚到800亿到1,000亿，它是中国高端制造业里面最赚钱的企业了，当之无愧的全球龙头。今天它也带动了一些锂矿，锂电池概念走强，量价齐升，重回景气赛道。

这两天深市两大指数都突破新高，市场估计憧憬它们有可能再创历史新高，在中东能源危机的背景下，新能源的春天又来了。新能源赛道里面的锂电池方向走强，其他新能源方向也跟随，包括光伏、风电、氢能源和核电等也激活了一些想象空间。今天金刚线，还有光伏方向也适度走强，我有四五个光伏概念股，昨天其实已经略有些走强了，今天也还是表现不错。

昨天晚上光伏设备其实有一个利空，主要是外媒路透有个消息，它引述了多个匿名消息说，东大正考虑限制对美出口最先进的太阳能电池板制造设备，HJT等高端产线设备首当其冲，直接卡马斯克100GW美国光伏工厂的脖子。中国占了全球80%以上的光伏组件产能，全球前十的光伏设备商基本全是中企。

其实也就是前几天的小作文，又增加了一点所谓的匿名信源，4月9号的时候出现这个消息，随后几家公司又辟谣了。路透这个报道，也没有说官方做出最后结论，只是探讨可能。我前两天也分析过这个事情，可能作为某种谈判的筹码，故意放风，因为这两天美国也要限制对中国半导体设备的出口，所以我们也可以反制一下，在稀土之外，我们又有一张牌。

此外，昨天新能源（锂电/光伏）还有一个利空，就是 受欧盟拟削减含中国逆变器项目资金的草案消息影响，板块情绪受挫，德业、海科等权重走弱。有机构对此解读为情绪面短期扰动。理由有三：该政策尚在讨论阶段；欧洲本土制造能力薄弱，难以“去中国化”；即便落地，亦有三年缓冲期及本土建厂等应对方案。欧洲能源安全的紧迫性，决定了其新能源发展的决心。中期逻辑未变，短期波动或带来布局机会。

今天我们看到光伏设备开盘，有几个概念股有一个快速下跌，拉普拉斯昨天涨了7%，今天开盘就跌了7%。半个小时后又基本上重新拉回来了，看来是有些主力是借利空洗盘吃货。我认为，即便没有对外出口这个设备，也算不上多大的利空，因为中国在这个领域就是绝对领先，马斯克如果不能在美国建厂，那么也只能到中国来建厂或者直接采购相关的产品，他们绕不开。

我的意见就是可以出口这些设备，但是加强管控就行了。不是说卖了设备，你的技术就一定会泄露。你不卖反而会可能促成他们搞另外一套，就像光刻设备一样，美国不让卖，我们就自己搞国产替代，卖给了美国，反而是它要形成依赖，他们要自己重新研发或者在这个基础上优化，不可能赶得上中国的，我认为这也是后面光伏方向又重新活跃的重要原因。

昨晚那个消息出来之后，特斯拉的股价其实没有受到影响。特别是特斯拉的AI芯片设计团队已成功完成AI5芯片的流片，昨晚特斯拉大涨超过7%，这是昨晚纳指和标普创出历史新高的主要原因，所以，市场不用过度担心这个时期，多晶硅再次回落到历史低点，昨天我们也看到，有些光伏组件的价格开始反弹了，这些超跌领域可以看适度修复。

这两天我反复提到猪肉，房地产，光伏等几个超跌方向，大家注意如果牛市情绪重回，这些低位股是不是会修复，注意高低切换。领跌板块主要就是昨天一度活跃的医药商业，医疗耗材、减肥药、尼帕病毒等，板块快速轮动，很明显，昨天有政策有消息刺激救起来了，但也要注意4月17号到4月22号是美国癌症研究协会的年会，它会发布很多研究成果，有可能会刺激创新要再次走强，那中国不少企业都在上面亮相了。

还有就是养猪概念昨天走强一天，今天就弱了，这也很正常，目前这里主要是炒预期，炒行业的反转。今天我们看到生猪主力期货开始移仓了，所以周一的时候最低达到了9000元，今天一下子就到了11,000元左右，这是昨天我说了，为什么猫笔刀不去炒生猪主力了，因为这里升水太多了，因为移仓需要成本的，猪肉板块三连阳之后，今天稍微遇到了一些阻力，在年线和半年线附近，这也符合技术规律，后面看预期吧，如果六七月份，产能确实在下行，那么或许会刺激更多一点。

今天市场能够走好，可能还有一个因素。那就是早上国家统计局通报：初步核算，一季度国内生产总值334193亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%，比上年四季度加快0.5个百分点。分产业看，第一产业增加值11941亿元，同比增长3.8%；第二产业增加值116135亿元，增长4.9%；第三产业增加值206117亿元，增长5.2%。从环比看，一季度国内生产总值增长1.3%。

这个数据应该算是好于预期的，因为今年GDP的年度增速目标是4.5%，3月份还开始打仗，这里有点怪异，难道是油价涨了，反而让产值增加不少？我看他们有个解释是一季度内需的贡献率达到了84.7%同比提高了30个百分点。当然今年一季度的出口状况也还是不错的。如果内需能够复苏，通胀能够恢复一些，然后又有新能源的景气，再就是ai突破也挺好，那这个A股确实还有牛市的希望，当然，后面也要注意风格是否切换。