4月24日A股午评:油涨金跌战未休 光落DS出科创飞

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昨夜今晨，市场还是密切关注中东的消息，但并没有啥好消息。似乎还有报道称，伊朗的议长因为偏温和派，所以不再担任谈判代表。这或许是伊朗内部的分歧，但终究不是太好的事儿，也就意味着中东局势缓和，恐怕还真有点遥遥无期。目前国际油价布伦特是在106美元，美国原油在96美元。川川昨天又在做预期管理说，哎呀，我以为油价要上200美元，总之，美国老百姓也可能就吃这一套。

国际金价也有所回落，目前已经稍微跌破了4700美元，总体跌幅倒也不大，但是承压，这样市场没法炒作有色金属或者贵金属方向。国际银价也是在75美元附近震荡，，中东局势不能好转，这里金银价格都上不去，所以有色板块哪怕业绩还不错，也起不来。所以中东局势变数太多，真的难以适从，反正这么久，我的节奏就没有踏准过，所以最后我干脆放弃与战争主线有关的了，包括原油或者是工业气体之类的。

早上亚太市场算是涨跌互现吧，日本还是比较强的，今天涨了0.3%，但也是冲高回落，今天没有再创历史新高，目前也就震荡收星。韩国股市也高开低走，也没有再创新高，不过跌幅也就0.3%。恒生指数低开之后，回踩了20天线跟30天线，稍微有点高走的意思，它前面已经两天调整了。所以今天略有一些支撑，我也是看他可能走头肩底的结构，既然在做右肩，恒生指数下面还有多条均线，应该会有支撑的。

恒生科技指数的情况也差不多，也是有点探底回升，已经回补了下方4800点的部分缺口。这个走势符合预期，也是在做右肩的结构，因为左肩就是在4800点附近形成的，那么现在做右肩的话也应该差不多，大体对称嘛。恒生科技也是有点探底回升的样子。一度跌了1.8%，中午收涨0.3%。有点遗憾的是同期a股表现没有跟随，在港股拉升的时候，A股反而是出现了跳水。

不过沪深也出现了一定的分化，这里跳水的是指数，特别是深圳市场，白线跌的稍微明显一点，但是黄线好像没有跌那么多，是沪市黄白线没有分化，但调整力度也不大。目前来看，深圳市场护盘的主要还是新能源赛道，特别是宁德时代，领跌的则是易中天三个大佬，昨天光通信模块就有点高开低走，开始走衰了，那个假分析师的投降书还真是一副清凉剂，炒作迅速降温。

我昨天和今天都在减持光通信光概念股，昨天有个票还涨停，还好我高位都已经抛的差不多了，就剩两手了，今天就直接按在跌停板了，当然跟他的一季报欠佳有关系。深圳市场这一波表现还是比较强劲的，深成指，在12根k线里面只出现了一根阴线，昨天开始高开低走，连续两根阴线下跌，这个走势昨天我在配图里也提示了一下，好像这种高开低走的带量k线，在过去几个月里面出现过三四次，确实后面会引发调整。

当然这里还很难说行情就此结束，可能会板块进行轮动，或者是风格切换。之前我也提示，就是深市都已经创出四五年新高，那么是否可以期待沪指以及北证、科创，乃至恒生这边出新高，期待还是有的。实际上今天深市两个跌幅都比较大，创业板指甚至跌了2%。但是科创指数还是涨了1%，北证指数微跌的状态，这两个指数因为近期反弹力度并不算太大，但没有出新高，所以我觉得还是可以期待的。当然科创走好，可能还跟盘中的消息有关系。

今天盘中十一点左右，Deepseek官网上线deepseek-v4接口和模型介绍，随后全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源。据介绍，DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文，在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先，API服务已同步更新。这就意味着传闻许久的V4版本横空出世，后面就看排名和体验情况。

之前的版本发布太慢，有些确实被其他版本超越了，不过，DS始终让人心怀敬意和期待，万一又有大惊喜呢，去年的R1版本横空出世，主打性价比，这个V4，是不是真如传闻所言，打通了全国产芯片的链条。我们乐见其成，如果这次V4版本用昇腾或者其他国产芯片，不用依赖英伟达的生态圈，也能够实现较高的性价比，有较强的业务性能，那么未来在AI这条科技树上，就可能开始分叉，至于哪条会更好？还很难说，但至少给了我们一个机会。

未来AI推广普及，还是要性价比的，美国的版本固然挺好，但是太贵了，OPenAI昨夜也发布了GPT 5.5，也是主打性价比。不过DS V4稍微有点生不逢时，今天市场还是偏弱，光通信方向还领跌，AI硬件方向昨天开始调整，今天延续。今天不算是炒作科技股的好时机，因为中东局势还在恶化，国际油价还在高位。暂时来看，DS板块还没有特别活跃，不过中午还有机构的研判，说不定午后重新凝聚共识。

不过我们也看到了部。Deepseek概念股上午就开始异动，消息出来后略有所异动，但还不算特别强势，看看午后是不是能够重新凝聚人气。我有两个关联概念股，消息出来之后，我也追着加了一些，反正有底仓，目前都处于盈利的状态。一个7个点，一个4个点，还没有冲击涨停呢。我认为这个时候就应该主力上场了，别真让行情砸下来，板块内部切换就行，前几天做达链，那么今天就做华链，做国产替代嘛。

有意思的是，Deepseek V4出来后，港股的几个大模型概念股出现了跳水，因为竞争对手来了，智谱跌了6%，minimax跌了5%。后面再看腾讯跟阿里能不能顺利入股DS，我觉得梁老板还是得加速了，按照原来的节奏拼不过目前已经上市的大模型，必须加大融资力度，尽快打通AI软硬件国产化的路子。

目前来看，今天半导体硬件方面尚可，芯片产业链盘中有所走强，算力、模拟芯片方向领涨，华虹公司涨近9%，此前富瀚微、众合科技、综艺股份涨停，香农芯创、海光信息、C盛合、圣邦股份等涨幅靠前。消息面上，全球模拟芯片巨头德州仪器因其对第二季度营收和利润的预测超出华尔街预期，隔夜该股股价大涨19.43%，创2000年10月以来最大单日涨幅。

另外刚才美团也有一个消息出来，说是美团近期已低调开启新一代大模型的测试邀请。该模型参数规模达到了万亿级别，值得关注的是，有知情人士称该模型完全基于国产化算力集群训练，这表明美团可能已经率先在使用国产算力训练万亿模型上取得突破。目前该模型仅对受邀用户开放。它的股价在消息出来后，从1.4%的跌幅，迅速拉升，接近翻红，，看来国产大模型都在匹配国产算力。这是好事情，未来我们不用直接算力或芯片出口，而是token出海。

此外领涨的还有锂矿碳酸锂概念，盐湖提锂，还有氟化工、化肥、电子特气，这里跟中东战事略有关系，做能源替代和涨价逻辑，也跟宁德时代走强有关系，不过也要注意，比亚迪是跌的，汽车的上游还是不错，下游并不好过。基本上我看到几个锂矿概念，一季度业绩都还不错，都是涨了几倍的，而且二季度应该还能维持吧碳酸锂处理器货目前是在17万左右吧，你看只要是这个价位，那么产业链都能活得很好。

当然下游确实有点难受，所以我是布局不碰汽车产业链的中下游的，包括汽车整车。我们还是要把握卖铲子卖水的这个逻辑，不要去做那个终端， to b的生意可能要比to c的生意要好做一些，特别是你有很强的技术壁垒和护城河。就像我看到有人在吐槽宁德时代赚得钱太多，但人家底气就很强啊，你敢不用吗？

领跌板块有一部分就是光方向了，包括光电封装cpo，太空算力，玻纤，词元概念，主要是易中天三大龙头都已经发布了一季报，有些还是超预期的，比如中际旭创，新易盛跟天孚通信的业绩出来，虽然还在增长，但。嗯有点不及预期，至少匹配不了这么高的市值，或者近期这么强的涨幅，因此他们都出现了调整，一方面是不及预期，另一方面也有点，利好出尽，所以前两天光板块出现了亢奋，全民谈光，主力就趁机出货了。

此外领跌的还有spacex概念股，昨天特斯拉的季报发布会已经结束，相关的信息都已经释放，所以昨天人形机器人午后稍有异动，我也不再追回来，今天也是走弱了，因为短期的热点已经消化了，其实还是低于预期的，当然是spacex概念也还可以再看，因为他五六月份要上市，但也要注意，之前炒作的基本上都差不多了，后面再冲高，也要逐渐的边打边撤。你不能指望他到了上市之后，还要继续冲高，这个恐怕不符合a股炒作的规律，都是提前反应提前走的。

总体来说，今天市场延续了昨天的弱势，比如都有4000个票下跌，但也有不同，昨天是下跌放量了3,000亿，今天是缩量下跌，目前比昨天缩量了2,200亿全天估计是2.5万亿。目前3900个票下跌，1500个票上涨，52个涨停，34个跌停，跌停数量有点多，比昨天多。前两天我就提醒过大家，4月底是有坑的，业绩雷迟早会发的，还有一些哪怕业绩还不错的，其实后面都有补跌的走势。这两天我是高位的止盈，低位的我也没走，我是继续补（有色和光伏），确实还在继续跌，有点难受，但我也有我坚守的逻辑，这里只能躺平等好消息了。