2月3日A股午评:八仙过海，各显神通

2058

昨晚外盘出现了明显的修复，欧洲斯托克指数涨了1%，德国涨了1%，法国涨了0.7%。美股也是低开高走。道琼斯涨了1%，纳斯达克涨了0.6%，标普涨了0.5%，昨天我就说市场对于美联储换帅的事情有点担忧过度，，欧美市场更依赖美联储，资金的都没砸那么狠，反而是亚太市场跌太多，所以今天就开出了大幅的修复，昨天我也说了今天超跌方面也应该有所修复。

今天上午日本涨了3%，又逼近历史新高了，昨天韩国股市大跌6%熔断了，今天又大涨5%，又熔断了，这才是大牛市。澳洲今天也涨了1%，可惜a股和港股今天表现一般，恒生指数一度大幅冲高，涨了1.2%结果在10点左右出现了快速跳水，一度跌了1.2%随后又快速拉回。不清楚出现了什么事，恒生科技指数则是高开了0.5%最后也是大幅下挫，跌了3.4%，目前跌幅已经拉回到1.3%了。

今天a股的情况属于高开低走，也是在4点多出现了一波跳水，可能是被港股拖累了，沪深两市指数翻绿，不过随后又震荡走高。昨天我是期待这里能够有一次急跌下探，以后再拉伸回来，那么就释放了空头，但是昨夜外盘以及今天早上亚太市场都还不错，所以就直接高开了，确实要出现一次回踩更好一点，不过港股的这次回踩有点凶，a股的倒也还行。

目前我们看到有4400个票上涨，900个票下跌，差不多是昨天的翻版，56个涨停，31个跌停。那昨天是有130个跌停的，所以今天即便是反攻，其实也远不如昨天。另外值得一提的就是市场缩量了400亿全天只有2.5万亿了，距离春节长假只有7个交易日了。所以这里的缩量应该是趋势，后面很难再放量了。开盘，一个小时，主力资金还是净流入了五六十亿，随后有一波跳水，主力资金流出了150亿，而现在又压缩到了流出75亿，昨天是跑了1000多亿。

相比昨天的情况，今天肯定是好多了，所以昨天我是没有建议大家减仓的，我自己也是略微加了一点，本来是要做波段的，但是昨天午后又跳水，所以我也没减出来。坦白说今天是超跌修复，并不看好持续反弹，所以有些高位股给了你反抽减仓的机会。我还是倾向于不超过半仓的持股过节。长假有9天，这里变变数还是比较多的，目前我看好的方向还是三龙四龙，大家可以看，大家可以看今天领涨的方向脱不了他们。

领涨最强的是spacex概念股，你看这两天我的暗语标题都是马斯克，如果你现在都还不知道去选几个spacex概念股，那也没办法了。，相关概念股的贴图，我已经贴过好几次了，实在不行去问一下豆包，千问都可以。他要是未来10年要发射100万颗卫星，这是多么庞大的供应链。今天我有好几个航空航天概念股大涨，此外还有钙钛矿电池、异质结构电池，这是太空光伏的概念。

太空光伏概念不多，最好还能结合SPaceX产业链来做，双良节能涨停，奥特维涨超10%，迈为股份、帝科股份、国晟科技、连城数控、钧达股份涨幅靠前。消息面上，国盛证券研报称，在全球太空能源需求爆发、中美供应链加速重构的双重驱动下，具备航天认证资质、技术验证背书与规模化交付能力的中国光伏企业，正从“地面配套”迈向“天基核心”，太空光伏需求或成下一个增长蓝海。

原本光伏是内卷过剩的，结果马斯克开启了太空光伏叙事，所以新瓶装旧酒，当然太空光伏对技术的要求肯定更高一点，所以含金量也更高。此外还有光通信、激光概念，燃气轮机，光纤概念。这里是太空算力，或者是ai硬件产业链，昨天暗语也有相关的点评，我现在也不太愿意去收集那些边角零碎的消息了，我们就做主线就好了。

昨天我把按语的主体消息就压缩在四五条里面了，你看里面提到了首都都市圈的一个重要文件，今天北京城市规划的概念股也是涨得不错。 但是有什么用呢？我们又不能提前知道这个消息，等今天知道之后，开盘几个强势股都是一字板，根本就没有机会参与，所以这就是无效的信息，当然你如果持股其中，有这么重大的利好都涨不起来，那就高抛我好了，或者不参与就好了。

可能也跟这个事情有关，房地产板块高开，京投发展、城建发展涨停，华夏幸福、大龙地产、荣盛发展纷纷高开。消息面上，上海收购二手住房用于保障性租赁住房项目工作实质性启动，浦东新区、静安区、徐汇区作为首批试点区。这算是好事情，房地产我意见还有一点点小仓位。昨天万科有亏损820亿的消息出来（财务洗澡的可能性大），结果股价只跌了2%，我觉得这是利空出尽的特征，但不知道什么时候能涨起来。

早盘AI应用端再度活跃，浙文互联走出18天8板，华媒控股8天3板，福石控股、流金科技、浙数文化、彩讯股份、昆仑万维跟涨。消息面上，近日，多家国产模型厂商更新模型进展，包括DeepSeek开源新的OCR2模型、Kimi发布并开源KimiK2.5模型、阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，头部模型的密集更新使中国模型在当日霸榜海外社交平台X的热点前三位。

早盘存储芯片概念回暖，中微半导涨超10%，恒烁股份、朗科科技、商络电子、普冉股份、北京君正跟涨。消息面上，隔夜美股存储芯片概念爆发，闪迪涨超15%，西部数据涨近8%，希捷科技涨超6%。闪迪业绩大超预期。此外，据证券时报，两大NAND闪存原厂SK海力士和闪迪在2025年第四季度财报中提供的数据显示，NAND的ASP（平均单价）上涨了30%以上。

上面我点评了几个，都属于三龙（AI、航天、机器人）四虎的范围。另外我们看到锂电池和无人驾驶方向表现也稍好一点，平均涨幅也有2%昨天我们也点评了主要是特斯拉，马斯克有不少新进展的，所以大家还是要明确一点，炒股还是要跟随马斯克，作为世界首富，20年前也是白手起家的，纯粹是靠智慧，靠科技。不过，昨天机器人概念稍微有点拉升，今天表现又很一般。

领跌板块还是黄金白银，不过跌幅已经收窄了，平均在5%左右。另外还有部分有色金属铋、锑、锌、铜等金属领跌。这里跟期货市场继续主跌有关系，所以我们看到了国际金价今天涨了3%目前回到了4800美元，但是距离5600美元的高点还是相差较大，再就是国际银价也涨回了83美元，涨了8%。这两天暴涨和暴跌应该是让不少人爆仓了，还有加密货币领域也有不少爆仓的，这也提醒我们不要上杠杆，2022年10月我有一次非常接近爆仓，后来我就把融资账户做成小资金账户了。

目前黄金概念股里面还是有7、8个跌停，之前涨多了，所以要压下来，这里也不要急于去抄底，因为黄金白银期货没涨起来，那么黄金白银股也涨不起来的，这里恐怕需要长时间的筑底了。。另外我们看到离岸人民币汇率目前又回到了6.93，这是继续升值的迹象，美元指数则在97.4，如果后面美元再次走弱，这或许能够让经营再形成支撑，当然还有看几个地方的战事能不能缓和，当然，也要看川川是否继续作妖。

领跌板块里面还有昨天相对强势，甚至护盘的银行板块，大家昨天活跃的黄酒，今天也再次走弱了，不过白酒还是有个别走强，但是很难说有多大的空间，其中皇台酒业是上次我持有一段时间的票，不过这次是完全没抓住对他也没有什么特征，但是四连板走起来，可能也就是主力资金选了一个小票来做标杆吧，看看能不能带动整个白酒的估值回归，我感觉市场很难形成共识。

好了，总体来说，今天市场确实有所修复，但真没有多强，相对于昨天的大跌，这里只是小小的修复。如果你仓位比较重的话，要注意一下，趁机反弹降低一些，不要满仓满融的去过节，你不知道会突然发生什么事。这两天我们能见证了黄金40年来的最大单日大跌，也见证了白银历史上最大的单日大暴跌，你怎么能未来一切都有可能，不要把自己的仓位打满。

当然稍微有点尴尬的是徐小明昨天刚好降低仓位，从10成降低到了6成，他之前的买点是比较漂亮的，但这次卖点可能并不太好。所以这里验证了一个规律，就是善于抄底的人不善于逃顶，善于逃顶的人不善于抄底，这是对风险和机会的把控，不可能两项都占的，你又是最低点卖买入，最高点抛出，两个都能做到是几乎不可能的。所以大家也不要求全责备，都以为自己能卖的最高点，买在最低点，做不到的。