12月4日A股午评:A股C浪下跌，机器人有大利好

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　    截至午间收盘，沪指上涨0.04%，报3879.52点；深成指上涨0.35%，报13000.88点；创业板指上涨0.76%，报3059.76点；科创50指数上涨0.92%，报1320.44点；北证50指数上涨0.22%，报1395.62点。全市场上涨个股有1795家，下跌个股有3493家，31只股涨停。两市半日合计成交10321亿。

　　A股三大指数小幅上涨。盘面上，机器人执行器、PLC概念、电机、减速器、人形机器人、工业母机、航天航空、卫星互联网涨幅居前，培育钻石、船舶制造、海南板块、旅游酒店、社区团购、乳业表现不佳，位于跌幅榜前列。

昨晚盘面尚可，欧洲股市小幅上涨0.1%左右。美股则是普涨，道琼斯涨了0.8%，纳斯达克涨了0.2%，标普涨了0.3%。昨晚美国公布的就业数据低于预期，这强化了12月份美联储降息的预期。昨天我也说了，这很可能又是刻意压低的数据，就是为了引诱美联储听话降息。昨天人民币汇率一度升值到了7.05，不过今天开盘又略有一些贬值，回到了7.06，美元指数回到了99。

这里看到的一个因素就是，华尔街警告美国财政部，就是现在的白宫经委主任哈西特如果接掌美联储，可能会影响美联储的独立性，哈西特可能会完全执行川川的命令持续的降息，那这未尝是美国的金融家乐见的，到时候可能会引发全球市场抛售美股美债、美元。这种担忧本身可能会限制川川的提名，所以汇率方面有些波动，金银价格略有一些回撤。

当然最终如何还是要到明年去了，之前是说圣诞节前会宣布，看来还是要到明年。最后我川川听谁的，不知道，他还是要听自己的。从这个角度来说，如果真是哈西特当选的话，国际金银价格应该还会继续大涨，但能不能解决美国的债务问题，我不知道。 所以我们布局有色金属板块，特别是贵金属，还有一些主要的金属，要结合美联储的降息态度以及后续川川提名的新人选。

此外昨夜到今晨，还有一个重要的事情跟川川有关系，据报道，在发布加速人工智能发展计划五个月后，美国政府开始转向机器人。美国商务部长一直在与机器人行业的CEO会面，并全力以赴加速行业发展。政府正在考虑明年发布关于机器人的行政命令。美国交通部也正准备宣布机器人工作组，可能在年底前成立。（昨晚到今晨，投资群里有不少这种机构观点，大家理性看待）

这个消息直接刺激了昨晚美国的机器人概念股大涨，Nauticus 上涨115%，iRobot上涨73%，Serve上涨18%，特斯拉股价上涨4.08%。今早，日本工业机器人概念股大幅上涨。发那科股价涨7.0%，安川电机上涨6.2%，哈默纳科涨10%。所以今天早上我集合竞价就加了一点有底仓的机器人概念股，我有五六个这方面的概念股。

结果还是加早了，基本是高开低走，大差不多一个小时之后才快速拉升，人形机器人随后成为市场的热点。只能说市场确实是偏弱的，，按住按两个月前的走势，那么就是高开高走了，不会给你多少回踩的机会，因为基金板块也调整的差不多。近期我对机器人稍有期待，也是因为宇树科技会有提交ipo申请，我也有几个关联概念股。

这两天新闻梳理的时候也多次提到人形机器人，昨天也提到了特斯拉的机器人跑步视频。美国要搞这个机器人刺激政策的话，那么特斯拉肯定是受益这边明显的，不过因为它已经是超级大盘股，所以带动不太多。其他一些初创的机器人概念股也会受益其中，同样的中国的产业链也会受益，因为还是会把蛋糕做大，在这个领域我们压根不用担心竞争不过他们。

大量美国的机器人也得向中国采购零部件，他要想控制成本，不太可能完全本土去生产，而且早期根本就匹配不了。所以我是继续持有看好人形机器人，因为这个消息大概是昨天晚上出现的，那么今天早上机构可能还没有共识，中午再看，或者今天晚上可以再看更多机构的研报，至少调整到这个位置，其实适度做多问题不大的。

目前我们看到领涨板块里有电子鼻，昨天还是领跌的，还有减速器，人形机器人，轮边电机等概念都集体走好。。当然美国要真搞机器人，可能也会适度限制中国企业的参与，但是国际合作肯定少不了，正如今天市场走强的大票里面，三花智控就涨了8%拓普也涨了4%他们都是特斯拉的供应商。也因为这些方面走强，所以今天双创表现稍好一点。

另外领涨的就是部分有色金属了，包括金属锡、铜，还有就是航天航空板块继续走强，还有就是福建板块，依然很强，这个炒地图真是炒到天上去了，全年来说福建板块是唯一一个创新高的地域板块，海南都没有出新高。所以今年确实是福建人，福建股有福了，这算不算也是一个玄学炒作？

领跌板块，有一部分。在海南板块包括赛马概念，以及海南板块，农垦概念，这里炒地图是几家欢乐几家愁。目前最强的福建，那么要跟也是跟这边，但这个方向我也不知道还能坚持多久。另外领跌的是房产经济，还有餐饮消费、乳业，培育钻石，游轮游艇，算是大消费方向吧。如果不是人形机器人方向受到刺激崛起。我估计消费可能还会平衡一点。

不过市场板块的持续性也不好说，每天都在换，从领跌到领涨，从领涨到领跌。虽然四大指数都是翻红的，结果又是缩量了，比昨天少了350亿，全天只有1.6万亿，这种情况下，确实没有大举上行的意思，只能是结构性机会，为了保证部分热点板块，那么其他板块就是会跌得更多，所以现在看到，大小盘都是明显分化的，沪深都是大票领涨，小票领跌。

个股是3500个票下跌，1800个票上涨，32个涨停，这应该是近期比较少的，8个跌停倒也不算特别多。主力资金跑了190多亿，1个小时前跑了280亿。幸好10:30的时候能够拉起来，否则盘面就比较难看了，昨天我也说了，这个今天走势会比较关键。如果还撑不起来，那真的是要全面减仓。

我昨天就已经减了一些，结果今天开盘又加了一些进去，看午后冲高的情况，我也是都布局有底仓的板块，所以不行的话就减掉底仓，没有开新仓了。 所以就看一下午后机器人板块能不能吸引更多的资金抱团，至少有好几个龙头。我们可以看到今天是放量大阳线，按理说应该是有资金在参与的。人形机器人板块，今天上午的成交就有770亿，而昨天全天才860亿。

市场最怕的就是没有主线，每天这么凌乱的轮涨，那一定会逐渐的下滑的，因为赚钱效应太差，新增的资金不会流入进来的，只有形成新的主线，市场才能够持续做多，这里面赚到钱了，那么才会有良性循环。目前最大的刺激其实是等待川川那边对机器人的新定位，如果又是一个大国博弈的热点，那外面资金愿意进来布局a股和港股。

这个逻辑也是一样的，就像今年初deep seek横空出世，让外界重新评估了中国人工智能方面的潜力，昨天我文章也提到了，前两年我们看到好多大咖都是说中国大模型跟西美国的大模型还差了两三年，今年就没有了，最多可能差几个月，甚至并排跑。要知道他们已经花了上万亿美元，我们应该只是几千亿人民币。同样，机器人领域，我们已经有不亚于特斯拉的产品。

所以一旦中国的机器人更多的冒出来，那么也可能会吸引海外资金布局中国的机器人产业链制造链，因为也要重新评估中国制造企业的能力。美国固然可以封住本国的市场，但拦不住全球市场，所以，这里大方向，我是坚定看好的，这里总会有一些底仓，有一些涉猎。